• 全球貿易保護主義升溫，提高供應鏈成本及降低效率，若加上AI產業需求成長不如預期，可能將導致全球經濟明顯放緩。
• 台灣以外銷導向為主，若國際貿易成長放緩，將導致消費意願降低及出口業務減少，未來經濟恐面臨衰退風險。
• 若經濟長期緩慢成長，可能出現停滯性通膨、景氣衰退或全球成長收縮，進而引發股市下跌、債市收益率下降、市場波動性增加及信用風險上升等多方面的影響，導致公司投資收益減少及授信逾放增加。

• 從俄烏戰爭、以巴衝突，到近期美國和以色列對伊朗發起軍事攻擊，全球地緣政治局勢恐持續惡化，衝突可能擴大為區域戰事，造成原物料價格飆升、通膨加劇與供應鏈破碎化，營運成本大幅上升，長期影響將更加顯著。
• 台海情勢日益緊張，中國多次宣稱不排除以武力進犯台灣，解放軍於2025年12月無預警發動環台軍演，若持續惡化，恐演變成政治或軍事衝突，影響全球經濟穩定與企業營運。

• 永豐金控主要子公司為銀行業、證券業，營業比重分別佔73.46%、24.32%，若金控及各子公司投融資之國家或地區經濟衰退，將使金融資產價格下跌、授信業務客戶違約風險提高，影響子公司獲利，進而衝擊金控整體營收。
  • 永豐銀行及京城銀行：投資對象之獲利能力下降，對資產價格產生重大影響，導致投資收益減少。景氣差將影響財富管理業務推展。此外，企業經營困難，造成企業投資意願降低，將使授信業務不易推展，並影響授信戶之還款能力。
  • 永豐金證券：股債市受到衝擊，公司及客戶投資部位損益均可能受到嚴重影響；此外，若經濟成長放緩甚至停滯將影響客戶理財投資意願及相關商品規劃，進而影響公司營運。

此新興風險衝擊全球經濟與股市，造成供應鏈中斷，使企業營運成本大幅提升，對永豐金控及各子公司業務及營運的衝擊如下：

• 重要資源短缺、原物料價格上漲，降低銀行投融資對象的營運成本與獲利能力，並增加銀行授信與投資組合的信用風險、市場風險及國家風險。
• 加劇國際金融市場的波動，包括股市、債市、ETF及外匯市場等投資部位資產價值大幅減少，使公司投資收益減少，亦影響客戶理財投資意願。
• 本公司對中國暴險占淨值30%，若台海間爆發武裝衝突，除了影響授信資產品質及投資部位資產價值外，亦可能導致辦公室毀損、人員傷亡與資料滅失，衝突波及國家基礎建設，如電力、網路或金融中心，營運將面臨中斷風險，甚至可能造成資產損失。
• 中東國家占本公司整體海外暴險6%，主要暴險國家為阿拉伯聯合大公國，經評估中東戰事對GDP、產業與金融市場之衝擊及對本金控資本適足之影響，金控適足率皆高於法定比率。

• 永豐金控推估未來風險因子（如債券、權益、信用利差、匯率、授信戶不良債權），在由輕微至極端的情境下，模擬部位損失對資本適足影響，金控資本適足率仍高於法規要求。
• 監控全球各地政經情勢，避免資產過度集中，注意暴險資產品質，設定行業與國家投資限額。
• 依市場變化調整對應的投資策略，發展長期資產配置觀點投資理財模式。當發生重大變化時提前檢視市場現況並因應變化調整資產組合或發展新商品。
• 每日監控金控暨各子公司損益及市場風險值(VaR)之使用概況，嚴格執行部位之預警、超限或停損之風險管理處置措施。
• 強化貸後監控與管理機制，主動關注受景氣影響之客戶營運狀況，必要時增提擔保或到期收回等方式降低風險。

• 密切關注國際政經情勢及金融市場變化，每日預估及監控未來1個月市場風險值(VaR)。
• 考量產業未來發展及國家政經發展情勢，訂定同一行業授信及投資限額、海外地區國家別限額，並針對高風險之新興國家施予限制性管制。
• 強化授信與投資風險評估、KYC及盡職調查，針對高風險國家、地區及產業加強審查與監控，投資需落實交易停損、資產價值評估與部位調整。
• 關注列為預警、紓困、異常及逾催等客戶之營運狀況及提報後續因應/處理措施。
• 依永豐金控資訊安全政策及相關要點，強化資安管理、災害復原、演練、偵測及防護措施。